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金融行業研究報告:英大證券-金融行業:深發展將更名為平安銀行,合并效果拭目以待-120120

行業名稱: 金融行業 股票代碼: 分享時間:2012-02-01 07:43:22
研報欄目: 行業分析 研報類型: (PDF) 研報作者: 李海燕
研報出處: 英大證券 研報頁數: 3 頁 推薦評級:
研報大小: 154 KB 分享者: lil****ing 我要報錯
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【研究報告內容摘要】

        事件:
        2012  年1  月19  日,深發展(000001.SZ)公告稱,深發展和平安銀行股份有限公司董事會分別審議通過了《深圳發展銀行股份有限公司關于吸收合并控股子公司平安銀行股份有限公司方案的議案》,同意深發展吸收合并平安銀行,在平安銀行股份有限公司因本次吸收合并注銷后,公司的中文名稱由深發展變更為平安銀行股份有限公司。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】
        以上議案尚待兩行股東大會及相關監管機關的審批,更名事項尚需銀行業監管機構和工商行政管理機構等核準,并最終以前述主管機構核準的名稱為準。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)今日,深發展A  開盤報16.73  元,漲6.02%。
        評述:2011  年7  月,深發展順利通過向中國平安(601318)保險(集團)股份有限公司發股買資產的方式實現控股平安銀行90.75%。根據相關要求,為避免同業競爭,兩行應盡快完成整合。兩行董事會審議通過本次吸收合并議案后,如獲兩行股東大會和相關監管機構審批通過,兩行將正式合并成為一家銀行,有效解決同業競爭問題。在本次吸收合并完成后,平安銀行將并入深發展,平安銀行目前的所有權利、義務、客戶、服務、網點、資產、負債等均由深發展依法承繼,兩行客戶的所有權益均不會受到任何影響,銀行將一如既往的為客戶提供優質的金融服務。
        在吸收合并過程中,平安銀行小股東可以選擇獲得現金或股票的方式獲得對價。依據評估機構出具的評估報告,以2011  年6  月30  日為基準日,平安銀行每股評估價值為人民幣3.34  元,但在本次吸收合并交易中,平安銀行的每股定價為人民幣3.37  元。
        公告稱,在銀行名稱的確定過程中,銀行從兩個重要方面進行了仔細衡量和評估:是否符合客戶和各相關方的最佳利益,以及是否符合銀行未來長遠發展戰略。本次更名方案銀行聘請了全球專業品牌咨詢公司在全國范圍內開展了對兩行現有客戶、潛在客戶的調研活動,調研歷時近一年,覆蓋多個城市,選取了大量不同代表性的客戶樣本并運用科學的工具方法分析后得出了結論,即在消費者信心、傳播有效性、對業務拓展的影響、及品牌聯想與消費者看中的屬性聯系方面,“平安銀行”表現出更強的優勢。同時,“平安銀行”也更加有利于借助和發揮控股母公司中國平安集團在品牌、客戶、渠道、產品、服務等多個方面的優勢,對業務發展和市場開拓,尤其在交叉銷售,提供綜合金融產品和服務方面更具優勢。
        根據公告,深發展擬吸收合并平安銀行,即平安銀行將注銷法人資格,深發展作為合并完成后的存續公司將依法承繼平安銀行的所有資產、負債、證照、許可、業務、人員及其他一切權利與義務。
        深發展表示,在本次吸收合并完成后,新銀行資產規模將進一步擴大,將擁有27  個分行,395  個營業網點,覆蓋到中國平安約80%的客戶群。未來,銀行將依托中國平安強大的資源優勢,包括超過6,000  萬個人客戶和200  萬公司客戶,提升交叉銷售的廣度與深度,并憑借中國平安強大的品牌、渠道、客戶、產品、IT  等綜合金融服務優勢,探索一條銀行業發展的創新路徑,努力打造一家具有強大競爭力的“中國最佳商業銀行”。
        根據平安網站介紹,平安銀行是中國平安(601318)集團旗下重要成員,是中國平安集團綜合金融服務平臺的重要組成部分。平安銀行總行設在深圳,是一家跨區域經營的股份制商業銀行,注冊資本為人民幣86.23  億元。截至2010  年12月31  日,平安銀行總資產2,558  億元、總存款1,821  億元、總貸款1,308  億元。2010  年平安銀行營業收入達64  億元,實現凈利潤17.5  億元。
        根據英國《金融時報》2011  年5  月發布“全球最具價值品牌100  強,中國平安憑借105.4  億美元的品牌價值榮登第83  位。“中國平安”集團品牌的日益強大,也為“平安銀行”品牌在認知度、可信度、可靠性等屬性提升給予強勁的支持。
        自平安集團入主以來,平安銀行總資產、股東權益、總貸款余額和總存款余額的復合增長率分別為33%,  32%,  29%和26%,年末不良貸款率為0.41%,與2006  年末不良貸款率為6.51%相比,平安集團入主以來,平安銀行的資產質量已顯著改善,年末資本充足率為10.96%,高于監管要求。
        平安銀行通過其分布于深圳、上海、福州、泉州、廈門、杭州、廣州、東莞、惠州以及中山等地的全國10  個主要城市的76  家網點,為公司、零售和信用卡等客戶提供多種金融服務。
        平安銀行的前身深圳市商業銀行成立于1995  年6  月22  日,是中國第一家城市商業銀行。2006  年11  月,經中國銀監會正式批準,中國平安集團持有深圳市商業銀行89.36%的股份,成為該行最大股東。2007  年6  月16  日,中國銀監會批準深圳市商業銀行吸收合并原中國平安集團旗下子公司平安銀行并更名為深圳平安銀行。2009  年1  月,深圳平安銀行經批準更名為平安銀行。截止目前,平安集團持有平安銀行90.75%的股份。

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